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360私有化兩周收官?換匯方案細節曝光



證監會對借殼上市規則的收緊,並沒有阻擋奇虎360回歸的腳步。

6月23日,有360公司的投資機構告訴澎湃新聞(www.thepaper.cn),“360公司和外匯局談妥瞭,換匯方案已經敲定。目前公司相關部門都在抓緊時間執行換匯方案,各投資方也在全力配合。”

“作為中概股私有化進程中的關鍵一環,奇虎360進入換匯執行階段,這就意味著360距離完成私有化退市、回歸A股市場真的不遠瞭。‘私有化順利的話,兩周左右可能會有消息出來。”該機構人士說。

360公司未對上述消息置評。

6月21日,360總裁齊向東在北京出席中國互聯網大會時表示,360私有化“進展順利”。

近日,澎湃新聞從360公司內部和外部投資方得到的回復皆為:“360回來的事情進行得差不多瞭。”

360在遞交給美國證監會(SEC)的文件中寫到,期望在2016年上半年完成私有化,或接近完成。



有化交易估值達到約93億美金的奇虎360,是目台中月子中心前中概股規模最大的私有化交易。今年5月,中概股回歸因掀起“炒殼風”而遭到證監會管制後,行情便開始應

聲下跌。直到6月15日,歡聚時代(Nasdaq:YY)宣佈中止私有化,成為這波回歸風潮中第一傢停止私有化的中概股公司,標志著中概股私有化的全面退

潮。

“360是2016年的年度概念股!”奇虎360逆勢回歸的態勢,更加使得眾多投資者對這個中國最大的互聯網安全公司時刻關註並且充滿期待。

換匯方案細節曝光:換匯約70億至75億美元



內出資,境外收購,中概股私有化進程中,換匯是一大重點。根據360此前提交美國證監會(SEC)的材料,360在美國上市的主體是在開曼群島註冊的控股

公司,持有該開曼控股公司股權的多是美元資金方,因此周鴻禕牽頭的私有化財團必須先從美元資金方手中買下360上市主體的其餘股權,才能實現360退市的

交易,而這一交易需要在境外資本市場完成,也台中產後護理之家推薦就是說,私有化財團在境內籌集的資金需要換匯出境。

3月31日360私有化方案獲股東大會通過後,便再無實質性進展傳出,彼時有媒體指出,“制約360私有台中頂級月子中心化卡在瞭換匯環節。可事實上,大量場內機構爆料稱,換匯環節的確出現過摩擦,但已不再是360回歸的阻礙。

“外匯局在4月末5月初收到瞭奇虎360買方團90億到95億美元的外匯申請,但當時未能立即同意。”前述投資機構人士告訴澎湃新聞,原因在於,360買方團在美國證監會(SEC)的申請文件中表明,已擁有27%左右的公司股票,並用來作為股本投資,外匯局要求在換匯額中剔除這些;後來,360買方團和360董事長周鴻禕與外匯局反復溝通後,同意外匯局要求,剔除周鴻禕自己和其他買方團的股權部分,其餘加上手續,律師和退市費用,換匯約70億到75億美元。

另據澎湃新聞獲悉,由於今年5月和6月國傢外匯儲備顯示增加和減少在100億美元左右,外匯局要求在5月和6月這兩個月的外匯額度裡360分成兩批換匯,360買方團也已同意。

“與其他中概股不同,360屬於網絡安全業務,國傢相關層面出於網絡安全和經濟開放考慮,在360私有化一事上並無分歧,一直支持360回歸國內資本市場。”一名知情人士向澎湃新聞表示。

境內籌資到位 :“資金換匯出境,完成股權收購進入最後階段”

據悉,一隻手打通換匯環節和渠道時,周鴻禕另一隻手則在為盡快完成私有化準備“資金炮彈”。

最新工商信息顯示,奇虎360私有化的兩大境內平臺——天津奇信志成科技有限公司和天津奇信通達科技有限公司近期都發生瞭變更,其中值得註意的是,奇信志成的37名股東已於6月7日、6月8日將總估值約40億美元的股權全數質押給招商銀行深圳分行。

“招商銀行是360私有化債務融資的牽頭行之一,奇信志成股東整體出質股權是為瞭換匯前的先行貸款,這就意味著,360私有化交易已進行到瞭資金換匯出境、收購360股權的最後階段。”多方機構據此分析。

同樣值得關註的是,360在出質股權時也曝台中產後護理中心介紹光瞭其目前私有化財團的具體出資情況。從其出具的股權登記中可以看到,在奇信志成前十大股東中,包

括周鴻禕在內的360“內部人”出資平臺占據主要席位,其中,周鴻禕本人認購出資1000萬元,持股占比17.38%,為第一大股東;“外部人”中,紅杉

資本旗下的北京紅杉懿遠股權投資中心(有限合夥),出資為506.1833萬元,持股占比8.80%,此外,唯一擠進前五的“外部人”就是中信國安旗下的

浙江海寧國安睿威投資合夥企業(有限合夥),認購出資302.199萬元,持股5.25%。

另據瞭解,在外界看來有些復雜的360私有化兩大境內平臺,奇信志成和奇信通達實際上各有分工,奇信通達作為境內私有化主體,在私有化完成後,將承接奇虎360所有的業務及資產;奇信志成則由權益資本加銀行貸款組成,並將成為回歸後奇虎360主體的控股股東。



本文來源:網易科技報道 作者:張寧

責任編輯:齊亞倫_NT4779

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